Grenzeloos beleggen: Nederlandse interesse in buitenlands vastgoed groeit

De afgelopen jaren is de interesse van Nederlandse beleggers in buitenlands vastgoed flink toegenomen. Waar de focus traditioneel vooral lag op de eigen markt, kijken steeds meer investeerders ook over de grens, met name in Duitsland, Spanje en Griekenland als opvallende hotspots. Hier hebben wij als vastgoedfinancier ons netwerk flink uitgebreid.

Duitsland lijkt daarbij voor de traditionele vastgoedbeleggers in residentieel en commercieel vastgoed, de meest logische keuze. De stabiele economie, goede infrastructuur en relatief transparante vastgoedmarkt spreken veel beleggers aan. Met name in de grotere steden blijft de vraag naar woningen en bedrijfsruimten onverminderd hoog. De financierbaarheid voor onze professionele klanten is daarbij zeer goed te noemen, we werken daarin met meerdere plaatselijke interessante banken die vaak interessante rentes/ voorwaarden kunnen aanbieden.

Tegelijkertijd zien we dat ook landen als o.a. Spanje, Portugal, Italië en zelfs Griekenland terrein winnen. De aantrekkende toerismesector, fiscale voordelen en gunstige aankoopprijzen maken deze Zuid-Europese markten steeds interessanter voor Nederlandse investeerders die rendement zoeken buiten de landsgrenzen.

Toch brengt investeren in buitenlands vastgoed de nodige uitdagingen met zich mee. Verschillende fiscale regimes, juridische systemen en financieringsstructuren vragen om een goede voorbereiding en lokale expertise. Zeker als het gaat om vastgoedfinancieringen, overbruggingsfinancieringen en herfinancieringen op Nederlands vastgoed (verhuurd of de eigenwoning), is maatwerk essentieel. De Nederlandse financieringsmarkt is niet één op één te kopiëren naar het buitenland. Dit geldt bijvoorbeeld voor overbruggingsfinancieringen bij aankoopprocessen, waarbij ook snelheid en flexibiliteit cruciaal zijn om kansen niet te laten schieten.

Daarnaast speelt herfinanciering een steeds grotere rol, zeker nu de rentevolatiliteit de afgelopen jaren in Europa toeneemt. Beleggers die een paar jaar geleden nog relatief goedkoop kapitaal aantrokken, komen nu vaker in aanraking met herfinancieringsvraagstukken. Het loont dan ook zeker weer de moeite om de expirerende rentes bij lopende vastgoedfinancieringen weer eens goed tegen het licht te houden. Vaak zijn financieringen aangegaan voor een beperkte looptijd en loopt niet alleen de renteperiode maar de hele financiering af en is een standaard herfinanciering bij de huidige geldverstrekker niet zo standaard logisch of überhaupt gunstig.

Op zo’n moment is het dan zaak om onafhankelijk goed advies in te winnen over de mogelijkheden zoals, gunstigste rente, langere looptijd, eventuele opname van overwaarde middels herfinanciering. Zeker bij projecten geldt dat vaak in de beginfase voor een private financier of “crowdfunding constructie” is gekozen, na realisatie van project (residentieel of commercieel) is het dan zaak om een goed overzicht van alle mogelijkheden te krijgen.

Dit geldt zowel voor binnenlandse als buitenlandse vastgoedportefeuilles en projecten, maar in het buitenland is de dynamiek vaak net iets complexer door lokale regelgeving.

Wat opvalt is dat Nederlandse partijen hierin steeds professioneler worden. Waar enkele jaren geleden buitenlandse vastgoedavonturen nog vooral voor de ‘early adopters’ waren, stappen nu ook meer gestructureerde investeerders, family offices en vastgoedfondsen in. Daarbij zoeken zij actief naar partners die hen kunnen begeleiden bij zowel de aankoop als de financieringsstructuur.

Onder andere door het instabiele politieke beleid in Nederland betreffende wet en regelgeving voor de vastgoedbranche lijkt de internationalisering van de Nederlandse vastgoedbelegger daarom geen tijdelijke trend, maar een blijvende verschuiving. Met name Duitsland, Spanje en Griekenland bieden nog volop kansen, mits men zich goed voorbereidt en de juiste (lokale) expertise inschakelt. Wie dat goed organiseert, kan niet alleen profiteren van een gediversifieerde portefeuille, maar ook van aantrekkelijke rendementen buiten de vertrouwde landsgrenzen.

Na de zomerperiode zullen wij in onze columns dieper ingaan op onderwerpen zoals herfinancieringen van gespecialiseerde vastgoedportefeuilles en internationale financieringsmogelijkheden.

VastgoedFinance is u graag van dienst bij bancaire financieringen in alle asset klassen voor professionele vastgoedondernemers die naast regionaal ook internationaal denken. In september 2025 zal VastgoedFinance een event organiseren i.s.m. Business Haaglanden (Geïnteresseerden kunnen zich bij ons of Business Haaglanden melden)